昔日权益冠军兼任“长跑健将” 工银瑞信金融地产年化收益居首

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在年底，是时候为来年规划投资计划了。尽管最近的a股震荡引发了一批白马股回调，但大多数机构仍对银行业和保险业等大型金融行业的配置价值持乐观态度，认为调整是上车的好时机。在这种背景下，一些长期表现优异、在金融领域头寸较重的行业主题基金成为机构关注的焦点。其中，工银瑞信金融房地产混合基金作为晨星金融主题基金中唯一的五星级基金，自4年前成立以来，累计回报率已超过222%，不仅比沪深300金融指数同期高出125%，也比业绩基准高出141%以上，年化收益31.66%，在同类基金中排名较高

风能数据显示，截至11月24日，上证综合指数今年以来上涨了8.06%，而沪深300金融指数同期上涨了23.42%。工行金融地产混合基金实现了30.79%的回报率，盈利效果突出。尽管在11月的最后一周，白马股出现了暂时的回调，沪深300金融指数在11月27日至30日的四天时间里下跌了2.5%，但各券商研究机构最新发布的2018年投资策略报告仍然显示，包括CICC、深湾宏远、招商局证券、中信证券和方正证券在内的许多机构对金融业的未来投资价值仍然充满了预期。CICC表示，在未来3-6个月，它对包括金融(保险、经纪)在内的一些低估值更加乐观，基本面可能会改善；沈万红元认为，金融板块值得下一年进行底部仓配置，尤其是金融和房地产板块可能在年末和年初贡献明显的相对收益，值得进行过度配置。全球最大的投资管理公司贝莱德(BlackRock)在2018年对亚洲市场也持积极态度，继续持有中国股票，尤其是在金融业等传统经济领域。

虽然今年以来主流a股指数有所上升，但板块和个股的分化明显，股东流失的概率约为80%。统计显示，剔除新股，今年仅701只股票上涨，占23.14%，而主动管理基金净值上涨83.91%，标准股票型基金平均回报率超过16%。由于公共基金实现正回报的概率远远高于散户投资者，越来越多的投资者将目光投向基金，尤其是那些位于热点地区、超额回报较好的行业主题基金，如金融业基金。据第三季度报告显示，工行金融房地产混合基金自2017年以来实现了大规模的净认购，基金份额增长近4亿份，增长54%，基金规模从年初的14.93亿元增长至25.47亿元。

作为业内首个主要投资于金融领域的活跃股权产品，工行金融地产在成立一年后，以100%以上的回报率赢得了2014年活跃股权锦标赛。在过去的一年、两年和三年中，工银金融地产的综合业绩一直位居银河证券行业五大偏股基金之列，且期限越长，超出同期平均水平的幅度越大，不愧为基金界的“马拉松”运动员。截至11月24日，自2013年8月26日成立以来，工行金融地产混合基金累计投资回报率为222.66%，大大超过业绩基准141.38%，年化回报率为31.66%，居银河证券之首。同时，由于近三年来波动幅度小、风险系数低、夏普比率高，工行金融地产混合基金也被晨星旗下的三年期五星基金所评估。