工薪群体信贷报告显示：工薪家庭消费信贷增速高于房产信贷增速

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中国证券报(记者尹鹏)“中国四分之一以上的就业人口属于工薪阶层，这个数字是巨大的。作为劳动力的主要力量，它对经济发展至关重要。”12月12日，由中国家庭金融调查(chfs)、西南财经大学研究中心(以下简称“中心”)和中腾信金融信息服务(上海)有限公司(以下简称“报告”)联合发布的《中国工薪阶层信用发展报告》(以下简称“报告”)显示，2013年至2017年，工薪家庭消费信贷年均复合增长率为25.7%，比房地产信贷增长率高出5%。

根据该报告，在受过高等教育的受访者中，有近7人成为工薪阶层，远远高于非工薪阶层。就家庭资产、收入和消费而言，80%以上的工作家庭处于中等或中等以上水平。

《报告》指出，工薪家庭信贷继续增长，消费信贷发展迅速。2013年至2017年，工薪家庭消费信贷年均复合增长率达到25.7%，比房地产信贷高5.5个百分点。

即便如此，工薪阶层的消费信贷需求仍有很大差距。中腾新秘书长魏坤表示，中国有大量没有信用记录的人无法获得金融服务，即使是有信用卡的工薪阶层也仍然存在巨大的信用缺口。

首先，从信贷需求总量来看，工薪家庭平均信贷需求总量为26.5万元，远远高于非工薪家庭(13.3万元)。值得注意的是，只有一半的工薪家庭的信贷需求得到了满足。其次，在消费信贷(不包括抵押贷款)需求方面，工薪家庭和非工薪家庭的满意度较低，分别为40.4%和34.5%，消费信贷存在较大差距。

根据这份报告，剔除按揭贷款后，“打工仔”向非银行渠道借贷的趋势明显增加。非银行渠道是指亲友和其他渠道(包括消费金融公司、点对点借贷平台和非政府金融组织)。从有计划的工薪家庭借贷渠道来看，“其他渠道”占总信贷需求的13.6%，而消费信贷需求的比重上升至19.8%。

目前，15.7%的工薪阶层通过网络消费金融获得资金，远远高于4.3%的非工薪阶层。

根据市场观点，现金贷款的快速无序发展导致用户负债率上升，过度负债导致居民还款意愿下降。然而，从chfs线下调查和中腾鑫小华钱包的业务数据来看，使用互联网消费金融平台的工薪阶层客户还款意愿较高，92%以上的家庭会提前还款或正常还款，逾期还款或无力还款的比例很低。

报告显示，中国家庭债务风险总体可控。以杠杆率(家庭贷款余额占国内生产总值的比率)衡量，截至2017年9月底，中国家庭部门的杠杆率达到52.6%，低于美国、日本等发达经济体超过60%的水平，远低于85%的警戒水平。

中国家庭金融研究中心主任李赣强调，“中国居民部门的债务收入比明显低于美国，也远低于东亚国家韩国和日本。”其中，中国工薪家庭的资产负债率仅为美国家庭的一半。”

报告的另一个重要结论是，合理的信贷可以促进家庭财富的增加，刺激家庭消费，释放中国家庭的消费潜力。报告显示，2013年至2017年，积极负债家庭的财富增长率比消极负债家庭高2.4个百分点，消费增长率也高于消极负债家庭。被动负债是指教育、医疗等刚性支出产生的负债。

然而，高负债收入比家庭的债务风险不容忽视，尤其是收入水平低、波动大的无工作家庭，其债务风险更应引起警惕。

据了解，西南财经大学中国家庭金融调查研究中心自2011年以来一直跟踪中国家庭金融的发展趋势，并于2017年完成了第四次调查。样本覆盖了中国超过40，000个家庭，包括29个省和363个县。中腾信金融信息服务(上海)有限公司是一家专注于消费金融技术服务的企业。