机构三季度“抱团”消费股 绩优钢铁股受青睐

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记者朱妍·王奕夜编辑于勇

随着上市公司第三季度报告的陆续公布，公募基金和qfii的拼图逐渐完整。记者发现，许多消费类公司同时受到公开发行和qfii的青睐。根据最新数据，近60%的公共基金产品在医药、食品和饮料、家用电器和其他消费类股中持有大量头寸，qfii也不在少数。与此同时，优秀的钢铁股也得到了基金公司的额外“关照”。

公开发行，qfii“抱团”消费类股

据wind统计，截至23日，在已发布第三季度报告数据的上市公司中，公募基金增持了43家公司，同时新增69家股份，其中化工、建材、医药等行业新增股份最多，分别为8家、7家和6家。

Qfii已经调整了19家公司的头寸，其中大部分是积极的操作或头寸保持不变。其中，有3只新的消费类股、2只新的化工类股和2只新的传媒类股。七只股票，包括西藏珠穆朗玛峰(600338)、中国工程国际(002051)、宁夏建材(600449)、涪陵电力(600452)和分众科技(002315)，由qfii按照与公共基金相同的方向运作。

据券商研究，随着a股被纳入摩根士丹利资本国际(msci)，外资进入a股的渠道已陆续开通，资金规模日益扩大。qfii在a股市场的话语权日益增加，其投资风格与公募基金一起成为影响a股市场风格的重要因素之一。

根据最新数据，一些qfii基金在第三季度持有大量公募基金的消费类股。在制药公司中，华恩制药有限公司(002262，咨询股)是qfii中新增头寸最多的股票。加拿大鲍尔公司的最新头寸为1380万股，而高盛集团的头寸在第二季度保持不变。与此同时，该股还在E基金旗下的两个公共基金产品中获得了大量头寸。

在家电行业，富达基金(香港)有限公司、E基金和嘉实(Harvest)持有大量Supor (002032，诊断股票)，但该股票也是qfii少数两个减持股票之一，法国巴黎银行和瑞银集团在第三季度小幅减持。此外，华兰生物(002007)、康宏制药(002773)、白云山(600332)、承德露露(000848)和黑牛食品(002387)也获得了新的公款购买。

事实上，自第二季度以来，qfii一直对消费行业的领先企业情有独钟。据郭进证券(600109)统计，截至今年第二季度，qfii分别占餐饮、家电、电子、医药行业股票市值的27.82%、18.43%、9.07%和7.34%，合计超过60%。

从市场角度看，第三季度消费类股大幅上涨。尤其是自9月份以来，家用电器和白酒等消费类股表现良好。自去年10月以来，沪深医药指数已上涨逾6%。许多基金通过在消费行业大举投资，取得了优异的业绩。截至23日，招商中正酒近三个月增长超过23%，而神湾凌鑫消费增长、华泰白锐健康生活、工银瑞信前沿医疗、鹏华医疗科技等产品近三个月增长超过10%。

据北方的一家基金公司称，目前，消费类股可能有一些表现机会，但食品和饮料消费类股已大幅增加，如白酒品种。虽然此类公司的基本面趋势总体上仍然良好，但随着第三季度信息披露接近尾声，相关股票的投资应更加谨慎，以防短期震荡调整。

优秀的钢铁股票受到青睐

除了机构“抱团”股外，优秀上市公司也获得了基金的增加，如柳钢(601003，咨询股)和凌钢(600231，咨询股)，都是业绩可观的钢铁公司。

柳钢是最新一例。根据公司刚刚发布的第三季度报告，在公司股东名单的“门槛”已经大大提高到391万股的背景下，公司股东名单的一半是新基金。其中，南方工业振兴股份有限公司持有693万股，华安科技动力混合动力持有500万股，南方盛源分红股份有限公司持有500万股，融合产业繁荣股份有限公司和中国银行可持续发展股份有限公司分别持有437万股。

柳钢是广西唯一的大型钢铁综合生产企业，主要经营钢坯、中厚板、螺纹钢等品种。前三季度，公司实现收入299.19亿元，同比增长60.64%，实现净利润12.55亿元，同比增长9倍以上。在这方面，一些券商认为，业绩的大幅增长是由于钢价上涨推动了公司第三季度的毛利。展望全年，受采暖期产能削减和产量受限的影响，公司有望从中受益，年度业绩是积极的、确定的。

从行业层面来看，许多机构人士认为，从供给面、需求面和市场情绪来看，钢铁行业可能即将迎来新一轮市场。在第四季度，我们仍然可以关注业绩好、估值低、受益于环保的板块公司。

凌钢主要从事黑色金属冶炼和产品销售，也受到许多机构的青睐。据公司第三季度报告披露，在公司股东名单“门槛”提高到737万股的背景下，广发银行成为多战略、灵活配置的新股东，海富通收入增长分别达到2519.2万股和871.58万股，在股东名单中排名第一和第九。

天丰证券分析师认为，中国未来的发展方向之一是制造业强国。钢铁作为制造业最基本的原材料，其地位不言而喻。与此同时，作为供给侧改革的试点行业，中国钢铁行业将越来越受到重视，其发展前景和盈利能力有望更加确定，并将成为未来世界上最具竞争力的行业之一。