主流险企四季度看好水泥股

本篇文章1056字，读完约3分钟

记者黄蕾编辑陈郁

保险基金作为资本市场的“巨无霸”，其发展趋势一直吸引着市场参与者的关注。北京和上海几家主流保险机构的相关人士在接受记者采访时表示，预计中期内市场将保持良好的波动格局。然而，考虑到近期一些行业的大幅上涨，短期市场可能会出现波动，但调整幅度相对有限。就行业而言，受访保险机构的总体配置相对均衡。

其中，许多保险机构告诉记者，他们对水泥股第四季度的表现持乐观态度。上海一家保险机构的投资经理表示，他们最近在调查了水泥行业相关上市公司后预测，第四季度水泥价格上涨的驱动力仍然非常充分。预计华东等地区的水泥价格将在年内上涨两到三轮，水泥行业第四季度的表现将是光明的。

上述保险机构从实地调查中了解到，国庆假期后，全国水泥市场价格持续上涨。在调查中，保险机构的投资经理还了解到，目前水泥企业交货业绩良好，库存普遍处于较低水平，超出了水泥价格上涨的预期速度和强度，将对整个水泥板块起到催化作用。

根据许多保险机构投资经理的意见，支撑水泥行业这一波涨价的主要因素是:在环保因素影响水泥产量持续控制的背景下，水泥企业的建设进度受到了一定程度的影响，另外，近期旺季对水泥的需求有所增加，供需缺口会产生较大的价格弹性。

一些保险机构的相关人士透露，他们正在密切关注近期的一些专题投资机会。“宏观经济数据下降有限，符合预期，经济弹性仍相对强劲。在国内生产总值反弹的推动下，企业利润预计将继续提高。短期而言，上游价格传导并未显著影响下游利润。在流动性和政策方面，流动性总体稳定，风险偏好仍处于较高水平，行业特征相对分散，但主题机遇很多。”

关于具体的专题机会，一些保险机构的投资经理表示，他们会考虑短期的机会，参与一些热门话题的游戏，如海南、环保、熊安新区等。此外，我们将继续关注既有弹性又有防御性的金融业。此外，我们将增加一些消费相关产业的配置。

在债券市场的配置策略上，许多保险机构的固定收益部门的内部观点是维持高息票策略，在涨势时参与利率债券的交易机会。随着产能过剩问题和低效、无效产能问题的逐步解决，生产周期的释放仍然给工业生产和制造业投资带来强大的动能。总的来说，它对债券市场的偏好是中性的。

保险资本认为，近期债券市场的短期大幅调整可能会提供良好的交易机会。目前，强劲的经济弹性对债券市场有一定影响，债券市场仍可能面临一定压力。然而，在季度末反弹后，在房地产和基础设施投资增长放缓、供应方改革和环境保护不断推进、生产受限的背景下，第四季度经济可能会适度放缓。因此，当前债券市场的调整可能意味着干预的机会。