收评：资源股爆发白马股助阵沪指跌0.16%

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证券时报网络(STCN)8月9日

8月9日(周三)，a股市场受到保险、银行和经纪公司等加权金融部门较低调整的影响。上证综指全天在3270点附近窄幅波动，市场行业的轮换效应明显。在早盘交易中，白酒类股集中的板块，如酿酒、食品和饮料、环保和医药，有效支撑了该指数。下午，资源股爆发，煤炭股飙升，钢铁和有色金属板块表现良好，白马股保持强劲，二孩、抗震救灾、熊安等主题股活跃。

收盘时，上证综指下跌0.16%，深成指上涨0.46%，创业板上涨0.04%。

热点解释

下午周期性股票爆发，煤炭板块大幅上涨，钢铁和有色金属板块表现良好。今天中午，主要炼焦煤上涨了5%以上，达到了今年以来的新高，而黑色体系整体上涨，焦炭上涨了3%以上，螺纹钢上涨了2%以上，动力煤上涨了1%以上，铁矿石和热盘管小幅上涨。据分析，市场加深了对经济弹性的理解，供给方改革结合环保监管+限产事件+停峰，可以将周期性产品的价格维持在相对较高的位置，增强盈利的可持续性。

华大基因(300676，诊断股票)在连续跌停后开盘价，然后再次上涨，成交量近30亿元，成交率近70%。外界对BGI的高估值和许多机构的投资热潮展开了激烈辩论。华大基因首席运营官张玲表示，目前我们可能很难给出高或低的定性结论。与我们的行业相比，illumina的市场价值约为300亿美元，许多国内制药公司的市场价值超过100亿美元。

制度视角

国泰君安(601211):环保限制生产是近期产能下降的主要驱动力，价格连续性是保持周期性产品盈利能力的核心。建议关注周期性行业中价格上涨预期较强的子行业。环境保护在推动供应方改革方面发挥了作用。一方面，它限制了库存产量，严重污染企业和非法项目被取消，这有利于落后产能的退出；另一方面，它限制了新生产能力的进入，并提高了新生产的质量。环境保护不仅可以解决当前的产能过剩问题，还可以抑制和防止未来的产能过剩。目前，周期性产品的价格已经上涨了很多，而期货折扣的大幅修复反映出每个人对经济的预期都有了显著提高。我们认为现在正处于周期第二波的中后期，建议关注受环保限制但对价格上涨仍有强烈预期的行业。

华创证券:8月是熊安主题的重要窗口。8月7日，中国雄安建设投资集团有限公司正式成立，注册资本100亿元，河北省政府成为唯一股东。Ppp、经济适用房、白洋淀环境综合治理、交通能源建设等我们在前期强调的新安新区已经成为新安建设投资集团的主要职能。

(证券时报新闻中心)