拍拍贷发布三季报净利同比增长179.8% 网贷行业发展仍面临挑战

本篇文章2091字，读完约5分钟

我们的记者刘思惠

12月13日，派牌贷款发布了未经审计的2017年第三季度财务业绩报告。根据拍卖贷款财务报告数据，截至2017年9月30日，拍卖贷款累计注册用户达到5758万，累计借款人达到900万，累计投资人达到521831人。

12月1日，互联网金融风险专项整治领导小组办公室和p2p网上贷款风险专项整治领导小组办公室正式下发《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》，明确协调监管，开展网上小额信贷清理整顿工作，全行业进入强化合规整改阶段。

此次监管对网上贷款行业的多项具体业务做出了明确细致的规定，有利于行业合规发展。然而，在合规发展的同时，行业和各种平台仍然面临许多严峻的挑战。

在监管着陆行业方面，许多公司下调了综合利率

继喜利得贷款、信贷、趣味商店和信贷之后，排牌贷款于本月13日公布了第三季度财务报告。从整体数据来看，排牌贷款在注册用户、借款人、交易量和收入方面表现稳定。

根据财务报告数据，第三季度拍卖贷款交易量为210亿元，同比增长256.5%；收入12.503亿元，同比增长244.9%；净利润5.414亿元，同比增长179.8%；每个借款人平均贷款金额为2542元，平均贷款期限为7.3个月；再借款率为67.4%，同比上升12.2个百分点。

第三季度，其他领先的金融科技企业在许多方面也呈现出稳定的发展势头。第三季度，贷款余额121.85亿元，同比增长117%；第三季度，新富新增借款人93.1万人，同比增长804%，配套贷款交易总量700万笔，同比增长490%；趣味商店的交易规模继续高速增长。第三季度交易额达到256亿元，同比增长218.8%；交易量达到2670万笔，同比增长141.7%。

这些总部平台之所以表现稳定，很大程度上是因为该平台持续投资于大数据和人工智能技术以及全面的业务应用，包括信用审查、风险控制、准确的客户获取和智能客户服务。此外，中国消费金融市场的巨大潜力也是整个行业服务用户和业务交易持续增长的主要原因。

监管正式落地后，所有平台开始调整公司业务，以合规发展。其中，裕富丁当、麦芽贷款、张中金夫等平台已采取措施，并宣布将平台综合利率下调至36%以下；拍卖贷款还在其第三季度财务报告中披露，其平台的综合利率已全面降至36%以下；此外，娱乐商店通过支付宝入口将其贷款的综合利率从36%降至24%。

排牌贷款在其财务报告中披露，综合利息和费用的调整将对其短期便利贷款业务曹操贷款的发展产生很大影响，曹操贷款一般被视为排牌贷款的现金贷款业务，该业务占排牌贷款2017年前三季度总收入的7%。

对于网上贷款行业来说，综合利息和费用下调是行业合规发展的大趋势，也是平台合规运行的一个硬性指标。每个平台的调整只是时间问题。

可以预见，这一调整将对行业内各种平台的业务产生不同的影响。一些内部人士预测，99%的现金贷款将在未来消失。但是，对于技术合规平台来说，这一轮调整可能会成为新的发展机遇。

该行业的未来发展仍面临挑战

从已发布第三季度财务报告的上市公司来看，大多数平台的财务报告并没有反映监管的直接影响。然而，在各平台纷纷调整业务合规发展的背景下，整个行业的业务预计会下降或增速放缓，36%的红线要求也将使行业进入一个快速的大浪潮。

在监管更加严格的情况下，行业内各种平台开始寻找新的业务方向和增长点。趣味商店和小麦金衣开始拓展新业务，如消费金融和汽车贷款；喜利得贷款在第三季度同期财务报告中披露，将探索与许多传统金融机构的合作，促进与银行、abs等机构的合作，引入更多类型的基金，增强信用风险和流动性风险的抵御能力。

随着监管的实施，行业内借新借旧维持原有消费水平的用户将受到很大影响，这可能导致行业内逾期率普遍上升，给平台运行带来压力。

此外，整个行业的逾期风险也表现不佳。根据喜利得贷款11月发布的第三季度未经审计的财务报告数据，喜利得贷款的逾期率在15-29天和60-89天分别比第二季度提高了0.1个百分点。拍卖贷款财务报告中逾期率的披露也显示出风险上升的趋势。截至2017年9月30日，15-29天、30-59天和60-89天的拍卖和贷款逾期率分别比上季度提高了0.03、0.29和0.36个百分点，从数据来看总体增幅较小。

在现金贷款爆炸式增长之后，问题频频出现。监管的介入和调控将有效解决利率等相关问题，也是中国实现普惠金融的重要一步。然而，此次行业整顿的出台，也将使一向真正依靠大数据和人工智能的合规主管平台脱颖而出，得到更好的发展。

具体来说，36%的综合利率红线已经划定。考虑到行业小额贷款的成本，只有真正用技术推动业务的金融科技公司才能在保证自身运营的基础上控制贷款的综合利率。在监管要求的范围内；与尾部小平台相比，头部平台在前期坚实积累的基础上，具有更强的风险承受能力和业务调整能力，更有希望生存。

新规在一定程度上影响了网上贷款行业的公司，未来的发展仍面临诸多挑战。然而，这种影响是暂时的，对行业的发展有利。监管结束后，网上贷款行业将迎来一个更加健康有序的发展环境，这将真正促进中国普惠金融目标的实现。

(刘思惠)