房贷利率上浮会取消？今年不会 明年更没戏！

本篇文章1970字，读完约5分钟

昨天我收到一个朋友的私人信件，内容是这样的: “3万元，你好，我现在在杭州买房，第一套房银行的利率上升了15%，上个月只有10%。是不是因为年底银行贷款金额低，几年后会更好？利率会不会下降？”

我相信这种情况在杭州并不罕见。早在今年5月，全国35个城市的122家银行就已经争相提高第一套房的利率。从荣360 10月份发布的全国住房抵押贷款报告来看，情况已经得到了很好的解释。

这位朋友显然是急着买房，并补充道:“这个利率不可能总是这样吧？今年，明年会是这样吗？”

事实上，我们都习惯于控制，我们都习惯于暂时的控制，知道总有一天我们会放手。

那么问题是，这次加息是一种政策行为吗？还是市场行为？

1

谁带头加息？

也许有人会马上站起来:“你一定要这么说吗？当然，这是由政策引导的。为了调控房价，必须提高首付比例，抑制投机。”

这么说是错的吗？没有错，因为我们五六年前就这样做了。然而，这件事并不是由抑制房价的政策主导的。事实上，更多的是银行的市场行为。

银行资本成本不允许以较低的价格放贷。

不要只是盯着基准贷款利率。从去年国庆假期的规定来看，让我们来看看市场的整体资本变化。

首先，看看上海银行的同业拆放利率(601229):

看看国债的资本成本:

什么意思?从这两个例子来看，银行的资本成本增幅非常大，而且自去年以来，上述每一项都增加了30%以上。

目前，基准按揭利率是4.9%，即使提高10%或20%，也是小巫见大巫。

我们能在周围感受到的例子更加明显。今天，我们来看看余额宝固定理财收入的年化资本成本，7日为3.8%。感觉很普通。记得去年的国庆节吗？它是2.357。它增加了多少？

更不用说市场上的各种理财产品，就连最保守和最保守的宇宙线也推出了这样的产品:

在高资本成本下，抵押贷款，不管基准利率甚至10%的增长，对大多数银行来说已经是低利润产品。

银行都是盈利的。这时，他们也借钱给购房者。有专业精神吗？如果我们不提高利率，银行就会变成做志愿劳动的雷锋。

2

什么时候取消？

在谈了这么多之后，我想说的是，银行抵押贷款的上升甚至停止是由社会资本成本决定的，并且与国家的货币政策密切相关。

何时取消浮动抵押贷款也是由货币政策决定的。但这一次，恐怕与上次大不相同。

今年3月底，中国央行行长小川奈那表示，宽松的货币周期即将结束，收紧货币政策是一个渐进的过程。换句话说，2017年只是紧缩的第一年。

放眼世界，这是真的。世界正在经历流动性紧缩，例如:

美国:美联储预计到2020年将七次加息；规模缩减计划将持续到2023年。

欧洲央行:10月底刚刚宣布削减QE；

英国:11月13日首次加息；

让钱变得有价值是未来几年各国竞相做的事情。然而，今年仅仅是开始。

那么，对于房地产来说，与前一轮监管不同，有几点是肯定的:

1.上一次是全球量化宽松(大规模释水)，这次是一起收缩；

2.在周期上，这个时间会比上一次长；

在这样的大环境下，无论是今年还是明年，基本上不可能指望抵押贷款利率在短时间内恢复正常。

3

没有什么是不可能的。

有些人可能会说这是不可能的。以市场为导向的东西总是被监管的，它肯定不会持续这么久。

错了。没有什么是不可能的。

为什么20%的首付是正常的？为什么利率下调应该是正常的？作为一种商品，为什么房子要首付？

首付和优惠利率都是国家/银行在特殊情况下给予的特殊优惠。现在停下来没关系。

作为一个成年人，有人给你送花送饭已经很久了，所以不要想当然。

没有什么是不可能的。如果政策需要的话，完全取消商品房也不是不可能的，也不是没有做过，就像福利分房被完全取消一样。不要急着骂，你不觉得房地产的情况很相似吗？

那个问题来了。如果银行不借钱给住房贷款，他们会在这个艰难的“寒冬”做什么？

答案很简单:消费者贷款。

这一次，银行有更多的理由借钱给个人消费，因为它在这里非常有利可图。

1.消费贷款的实际利率远高于抵押贷款，还款周期也快于抵押贷款。

2.去年房价飞涨后，更多的人申请目的明确的信用卡，并筹集资金买房。既然钱可以通过这个高价渠道流出，为什么还要通过抵押贷款渠道？

3.2016年可以称为中国经济消费主导的第一年。今年以来，国家出台了各种政策来吸引和引导人们消费，政策的调整和转向也非常明确和明显。在双十一那天，整个网络的总销售额达到了2539.7亿元。

消费信贷将在未来几年强劲增长。不要认为这是不可能的。美国人不认为学生贷款会在早期占联邦金融资产的45%，而且总数超过了信用卡和汽车贷款的总和。

想想我们的校园贷款，它是否才刚刚开始显现迹象。

取消浮动？利率优惠？无论从哪个角度来看，这几年恐怕都很渺茫。最好是看看全国其他地方的整栋房子被抢劫的情况。恐怕只有在那个时候，房子才是它应该的样子:给现金，拿走位置。