一文详解仓位控制的方法原则

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汇通。总的来说，我们谈论的黄金交易都是高杠杆的保证金交易。对于这种交易模式，资金管理尤为重要；许多新交易者进入市场，因为他们不能管理交易头寸，导致无法承受损失的头寸；这篇文章将和你讨论如何管理职位。

对于一般的股票交易来说，即使所有用所有的钱买的股票都损失了，最消极的方式是继续持有，等待新的牛市出现。然而，对于贵金属/外汇保证金交易，这种方法将导致资本被完全摧毁。在损失方向逆转之前，资本很可能会完全损失，账户可能需要增加保证金。因此，这种差异意味着虽然贵金属/外汇保证金交易可以产生很大的影响，但它对基金管理有更高的要求，高风险意味着高回报，但不要忘记高回报意味着高难度和高要求。

★如何确定位置比★

对于贵金属/外汇保证金交易，有必要控制单笔交易的损失金额，并将单笔交易损失对整体资金的影响降至最低。目前，市场公认单笔交易损失占总资金的5%，这意味着我们至少有20个交易机会。相反，如果一笔交易导致我们损失了总资金的20%或更多，那么在不幸的情况下，我们会连续损失五次，每次损失的情况都会很严重，这将直接导致我们被市场清仓。

坦率地说，很少有科学论据来解释它应该有多大；如果投资者认为5%的限额太小，可以适当扩大到7% ~ 10%，这意味着单笔交易的损失风险扩大了。当然，因为此时投资的头寸很大，一旦获利，回报率也相当可观。如果投资者认为5%的金额还是有点大，可以进一步降低，这意味着单笔交易的损失风险降低了。当然，此时投资的头寸很小，即使有利可图，回报率也不会太大。配额的大小主要是根据投资者自身的交易特点决定的。我通常在交易时将单笔交易的最大损失控制在总资金的2%以内。

举个例子:

虽然不同的平台对最低交易单位和保证金(杠杆率)有不同的规定，但我们可以根据上述标准和我们自己可承受的止损差价来确定合适的头寸。

以作者汇款账户中的现货金(xau/usd)为例，平台指定的名义“手”(最小交易单位)为1盎司黄金(相当于100盎司标准手的1%)，保证金要求为7美元。

让我们假设我们的本金是1000美元，我们可以承受5%的单笔损失，即50美元的单笔交易损失。

如果我们以1250美元/盎司进入市场，并且可接受的止损设置为1240美元(即止损价差为10美元)，那么最小交易单位(1盎司)的最大可能损失为10美元；

由于我们将最大单笔损失限制在50美元，我们的最大单笔头寸是5个最小交易单位，即5盎司黄金，这是平台指定的5个“批次”，相当于100盎司标准批次的5%。

★基金管理和交易习惯★

让我们回到前面的例子。如果你不能以1250美元进入市场，你只能选择以1255美元进入市场。普通投资者的通常做法是仍然以5盎司的价格开仓。

这种情况相当普遍，所以投资者可能没有想过这个问题。他们想当然地认为，如果他们不能进入某个职位，他们会直接选择另一个职位(通常更差)，而职位仍然是相同的，不会因为职位的变化而改变职位。

但是，根据我们单个损失的上限，如果进入点更差，导致止损幅度增加，就有必要减少仓位。

为什么投资者仍然按照他们之前认为的仓位进入市场？这主要是因为投资者对目标不确定，心理上忽视了损失风险。

在新的进入点1255，如果止损仍然设置在1240，那么止损价差是15美元；如果在上面的例子中50美元的单个损失的上限仍然被使用，理论上，我们应该在这个时候把头寸减少到50/15=3.333盎司。

★关于家仓★

增加头寸的第一个原则是不亏本增加头寸。

在盈利的情况下，如果价格继续朝着我们预期的方向运行，你可以增加仓位；汇通网元很容易建议增加头寸后的最大损失风险不应超过本金的10%，计算方法与上述示例类似。

金字塔方法通常用于增加仓位，也就是说，每次增加的仓位都低于已经建立的最后一个未平仓仓位，并且通常使用先前仓位的一半。这种方法是在顺势疗法交易中。

其他平仓(每次平仓增加等于最后一个平仓建立)和倒金字塔(每次平仓增加大于最后一个平仓建立)是更激进的操作方法，建议投资者谨慎使用。