日本经济学教授到访人人贷：中国网贷业发展模式在日本无法复制

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8月11日，神户大学经济学教授和广岛大学经济与科学系代表团访问中国，对科技和金融带来的社会变革研究项目进行了实地考察。作为日本在华领先企业，人人贷款成为神户大学代表团企业考察的第一站，双方就中国发展、科技与金融、科技与金融进行了深入交流。

日本只有几十家p2p公司

日本学者认为，中国和日本在技术和金融以及点对点贷款方面的发展阶段和模式有很大不同。作为世界第三大经济体，日本的科技和金融发展与英国、美国和中国相比相对较慢。中国的p2p市场，即技术和金融，发展迅速，在世界上非常有名。广岛大学经济科学系的刘雅静博士在一次交流中说，目前，日本国内p2p市场的发展处于非常早期的阶段，只有几十家公司，这相当于2008年中国p2p市场的发展水平。

据风险投资研究公司cbinsights统计，2016年，中国科技金融企业共获得投资100亿美元，占亚太地区科技金融投资总额的90%，而日本科技金融企业仅筹集到1.54亿美元的投资资金。原因是日本科技金融企业的主要发展与日本的监管政策、传统金融体系对小微企业的支持以及传统文化有关。

学者们表示，日本对个人贷款的监管非常严格，不同主体必须登记并遵守相关的贷款业务法律。因此，目前日本的p2p商业模式不同于中国，现有平台的商业模式更类似于中国的股权众筹。相比之下，个人对个人的民间借贷在中国的经济实践中一直存在，非金融机构之间的借贷协议受到合同法和相关司法解释的严格保护，无需履行注册或许可程序；相反，面向更多对象的股权融资方式受到严格监管。

此外，神户大学的藤原教授特别关注中国的科技和金融企业对小微企业贷款的影响，特别是能否有效解决个体户和小微企业的融资困难。为解决这一问题，人人网介绍称，根据目前人人网贷款用户的构成，平台上约有一半的贷款来自小微企业主等个体户，而一些白领工资借款人将贷款用于自己的小微企业或支持亲属的小微企业，超过70%的贷款直接流入中国实体经济。截至2017年上半年，个人贷款累计交易额超过313.7亿元，贷款总额44.3万笔，借款人超过40万人，投资者近50万人。

另一方面，在日本，学者们认为传统的金融体系为中小企业提供了足够的支持，除了银行等机构外，还有专门从事中小企业贷款业务的非政府组织和机构。因此，中国p2p产业发展的原始驱动力，即通过p2p模式覆盖传统金融体系无法覆盖的借贷需求，不能简单地在日本复制。

日本银行非常谨慎

从贷款人(财务经理)的角度来看，日本财务经理在投资时往往非常谨慎。神户大学教授舒敏表示，日本的金融经理普遍认为，只有借款人地理位置接近且相对熟悉，他才能满怀信心地放贷。在交流过程中，神户大学的教授们反复询问每个人，在选择借款人时，他们是否更喜欢选择地理位置更靠近自己的用户，这反映了中日个人投资者在网上贷款投资概念上的文化差异。

人人网称，中国是一个高度互联网化的社会，移动互联网的发展速度领先世界。首先，如果财务经理能够接受点对点借贷的方式，事实上，他已经突破了熟人借贷的传统心理障碍；第二，平台将对用户进行风险教育，并明确告知用户风险与收益成正比；第三，人人网在行业中的领先优势使客户能够充分信任平台，而不必过多关注借款人的地理位置。然而，人人网在全国范围内建立的现场风险验证模型也使得各地借款人的风险表现没有实际差异。

自7年前成立以来，人人网在金融技术领域积累了三大优势。人人网已经向来访的客人深入介绍了它。首先，人人网拥有一支高素质、专业的金融和互联网人才队伍；第二，作为中国最早的网上贷款平台之一，人人网贷款的数据积累更加丰富，有利于构建更加完整的风险控制体系；第三，每个人贷款的良好合规文化也有助于每个人在关键时刻做出符合监管要求的决策。

(余德亮)