百度小贷半年亏了4000万 蚂蚁借呗9个月净利45亿

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这笔百度小额贷款在半年内损失了4000万，而蚂蚁借了9个月的净利润45亿

互联网巨头扼杀在线贷款

◆经济导报记者王雅捷报道

现金贷款平台作为人们眼中的“非正规军”，处于监管的前沿。事实上，现金贷款作为消费金融的一个重要分支，在最近两年才强劲增长。纵观近年来迅速发展的消费金融行业，互联网基因的强大“破坏者”已经成为一个强大的推动者，而“蝙蝠三巨头”在黄金消费领域攻城夺村后的首轮结果已经开始为人所知。

据公开披露的数据，作为百度消费金融业务的主要经营实体，重庆百度小额贷款有限公司(以下简称“重庆百度小额贷款有限公司”)今年上半年亏损4464.65万元。相比之下，只有阿里蚂蚁借了蚂蚁商城小额贷款(全称“重庆蚂蚁商城小额贷款有限公司”)，前三季度净利润为44.93亿元；腾讯“小额贷款”的主要运营商伟众银行去年也实现了4亿元的净利润。一个隔间正如火如荼地进行着，另一个陷入了困境，英美三巨头在消费金融领域的巨大差距已经引起了业内的热烈讨论。

百度认为前期成本很高

根据重庆百度小额信贷有限公司向交易商协会提交的2017年第一期资产支持债券招股说明书(以下简称招股说明书)，2017年上半年，重庆百度小额信贷实现营业收入4.01亿元，净利润-4464.65万元。

《经济导报》记者注意到，《建议书》的贷款本金余额指标显示，今年上半年重庆百度小额贷款余额总计111.01亿元，而上海百度小额贷款的额度相对较小，仅为2.36亿元。

同时，也披露了今年上半年百度小额贷款主要贷款产品的规模、比例和逾期率。

截至2017年6月底，就贷款产品类型而言，无论是重庆百度小额贷款还是上海百度小额贷款，教育分期付款业务所占比例最高。其中，重庆贷款余额52.69亿元占47.47%；上海的教育比重较高，达到68.37%，为1.61亿元。

从逾期率来看，旅游产品在百度小额贷款中的逾期率最高，达到5.88%；医疗美容贷款的逾期率为4.87%，紧随其后的是家装房地产贷款的逾期率也为3.33%。相对而言，业务量占比最高的教育产品的逾期率仍然较低，为1.65%；贷款存量为0.31%的逾期现金贷款仅为0.24%

对于损失，重庆百度小额贷款在《建议书》中解释，净利润为负的主要原因是公司按照贷款余额的2.5%计提了减值准备，公司仍处于成立初期，前期系统研发成本较高。

“小额信贷”的反击

据工商信息，重庆百度小额贷款成立于2015年10月21日。2016年4月，注册资本三次变更，由最初的4838万元人民币变更为13亿元人民币，总投资由4838万元人民币增加至39亿元人民币。

虽然百度的财务布局起步较晚，但它不应该成为亏损的原因。相比之下，腾讯金融依靠2015年年中推出的“小额贷款”成功反击。

据了解，“小额信贷”是腾讯伟众银行为微信用户和移动qq用户推出的一种纯在线个人小额信用循环消费贷款产品。它于2015年5月在手机qq上发布，9月在微信上发布。以下数据显示了“小额贷款”的“力量”。

在“小额贷款”启动一周年之际(即2016年5月15日)，共发放贷款400亿元；截至2016年底，伟众银行年报数据显示，“小额贷款”产品累计贷款1987亿元，平均贷款8000元左右；今年5月，伟忠银行向媒体披露的“小额贷款”总额高达3600亿元。

随着“小额贷款”的突然出现，伟忠银行在开业第一年(2015年)就遭受了5.8亿元的巨额亏损，不仅在2016年扭亏为盈，还实现了4.01亿元的净利润。根据最新公开数据，今年前四个月，伟忠银行实现净利润5亿元。

要想再次赚钱，你还必须“输血”

目前，阿里最早开始涉足消费金融领域，也是赚得最多的赢家。

工商信息显示，阿里旗下的蚂蚁金融服务(全称“浙江蚂蚁小额信贷服务集团有限公司”)拥有蚂蚁商城小额贷款的100%股权，其消费金融领域的产品包括蚂蚁贷款、蚂蚁花园等。

很明显，阿里金融仅仅依靠蚂蚁的借贷和蚂蚁的花朵就足以“杀死”它的竞争对手，从人群中脱颖而出。

根据公开数据，截至今年6月底，蚂蚁借了26.44亿元的净利润；同期蚂蚁花园净利润10.2亿元，收入14亿元，同比增长1050.5%。

《经济导报》记者注意到，今年上半年蚂蚁的净利润超过了14家城市(农业)商业银行。结合第三季度业绩，蚂蚁借贷净利润总计44.93亿元。

此外，阿里还推出了一家私人银行——网络商业银行，为农村和城镇用户提供纯信用在线贷款产品。数据显示，2016年网上商业银行净利润为3.15亿元。

然而，那些赚更多钱的巨人也有对资本的渴望。最近几个月，蚂蚁金服和重庆百度小额贷款发布的融资计划引起了社会各界的关注。

《经济导报》记者发现，12月6日，交易商协会dcm登记发行系统公布了接受蚂蚁商城小额贷款登记的通知。根据钟石协珠ABN[2017]32号文件，蚂蚁商城小额贷款资产支持票据的注册金额为300亿元，规定资产支持票据在注册有效期内可以分期发行，首次发行应在注册后6个月内完成。本文件的批准日期为2017年11月7日。

业内一些券商分析师告诉《经济先驱报》记者，“这意味着，除了abs，蚂蚁商城小额贷款还获得了一种新的融资‘武器’——300亿元人民币(资产支持债券)。”

在上述注册批准后的第二天，蚂蚁借钱发行了第一个荷兰银行计划。然而，一些媒体披露说，蚂蚁通过借钱撤回了荷兰银行的第一个计划。对此，蚂蚁金服解释道:“此次暂停发行是市场的正常变化。接近年底时，资金越来越紧张，债券市场价格一路上涨，因此将在另一个机会发行。

不过，业内人士认为，蚂蚁暂停上述“输血”与监管机构最近针对网上小额贷款开展的专项清理整顿工作有关。因此，重庆百度小额贷款，随后提交了数亿押后，也成为焦点，目前的信息显示没有进展。