威海国运要发行10亿元中期票据 以调整间接融资比例

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先驱(记者韩祖义)威海国资运营有限公司近日宣布，计划在银行间市场发行2017年第二批10亿元、5年期中期票据，并计划偿还威海郭云总部金融机构贷款。

《经济导报》记者指出，目前发行人的债务融资渠道主要依靠银行贷款。截至2017年9月底，公司短期贷款和长期贷款余额分别为51亿元和19.24亿元，其中郭云总部短期贷款为27.06亿元。“公司计划通过发行中期票据，调整间接融资比例，优化债务结构。”威海郭云说。

根据财务数据，2014年、2015年、2016年和2017年1-9月，公司分别实现营业收入16.14亿元、34.31亿元、48.72亿元和34.78亿元，实现净利润2.31亿元、3.72亿元、4.49亿元和3.61亿元。其收益和利润指标总体呈现良好的发展趋势，为该债券还本付息提供了有力的保证。

同时，2014年末、2015年末、2016年末和2017年9月，发行人其他应收款分别为6.08亿元、2.97亿元、3.81亿元和8.52亿元，发行人其他应收款随着资产和业务规模的增加呈现整体增长趋势。“总体而言，发行人的其他应收款规模较大，其中威海东信房地产有限公司支付的土地款为1.26亿元，数额较大，存在一定的回收风险。如果发行人的其他应收款不能及时收回，可能会给发行人的正常生产经营和资金周转带来风险。”威海郭云坦言道。

根据联合信用评级有限公司的综合评价，威海郭云信用评级为aa+，本期中期票据信用评级为aa+。