华远地产首发中期票据 票面利率5.50%

本篇文章1545字，读完约4分钟

华源房地产(600743)有限公司(以下简称“华源房地产”)发行28亿元中期票据的登记报告于2017年9月19日获得批准。今天宣布10月18日成功发行2017年第一期中期票据，募集资金15亿元。这是华远地产首次发行中期票据，标志着华远地产在今年年初成功发行首只私募reits后，在探索国有企业结构改革、推进资产证券化创新方面又迈出了坚实的一步。

发行中期票据的“第一次展示”是成功的

数据显示，华远地产于10月16日至17日发行了2017年第一批中期票据，期限为3+2年。中信证券(600030，诊断)是主承销商和簿记经理，兴业银行(601166，诊断)是联合主承销商；通过集中记账和备案，在全国银行间债券市场进行集中配售；它从10月19日开始流通。根据中国程心国际综合评估，该中期票据信用评级为aa，评级前景稳定。

据中信证券相关负责人介绍，在两天的簿记过程中，投资者认购热情极高。30多家机构认购了债券，认购总额近40亿元。最终，分配了近20个机构。5.50%的最终票面利率和同期同等级中短期债券的到期收益率仅为40个基点，是同行业同等级中短期债券的最低发行率和利差。“自去年10月以来，市场环境受到流动性波动等因素的影响，债券收益率持续上升。中期票据发行当天，许多公司的中期票据被取消；就已发行的中票项目而言，我们的发行率一直低于许多aa+级中票项目，发行效果非常好。”负责人说。

华远地产相关负责人表示，在市场和投资者面前成功发行中期票据的“第一秀”，对华远地产拓展融资渠道具有重大战略意义，对未来债券再融资的价格和成本也具有良性的导向作用。

“房地产+金融”引发企业战略转型

推进房地产供给侧结构改革是国家政策要求，也是中国房地产市场进一步健康发展的必然趋势。华远地产作为中国最早涉足商业地产的国有企业之一，再次成为新经济形势下改革创新的先锋。近年来，华远地产积极把握资本市场机遇，注重金融创新和资本运营，通过“房地产+金融”模式不断提升企业运营水平，逐步实现了从重资产到轻资产的转变，从而实现了从传统开发商向综合服务运营商的转变。

据报道，2015年4月至2016年6月，华远成功发行了5只公司债券，债券发行总额达64亿元；2016年7月，由保荐人(主承销商)中信证券有限责任公司通过上海证券交易所交易系统组织实施华远地产，向华远地产股东配售新股5.45亿股，募集资金17.7亿元；2016年9月，华远地产与华夏保险签署了华远华中心综合战略合作协议和t1办公楼合作协议，积极探索与金融企业的跨境合作；今年年初，华远地产和恒泰证券成功发行了规模为7.36亿元的类reits资产支持证券，创造了“两个第一”，即中国第一个由北京市国资委所属企业发行的单一reits产品和第一个由CSI机构间报价系统发行的单一reits产品。目前，中期票据首次成功发行，融资渠道再次拓宽。

在年初的华远地产媒体见面会上，董事长孙玉玺表示:“十三五期间，华远地产将全面改善房地产金融布局，调动更多外部资源，帮助公司主营业务规模扩张和业绩增长，即依托金融，开辟新的战略布局。”华远地产首席财务官焦瑞云也表示:“华远地产将与各金融机构保持良好的合作关系，确保传统融资渠道的畅通。与此同时，我们将拓宽和尝试各种符合监管要求的融资方式，如应收抵押贷款证券化、银行间市场产品，如短期融资、M&A贷款和海外融资。这将保护公司的资本需求，促进华远继续扩大其资产规模。”

如今，作为一家高度市场化的国有企业，华远地产在资产证券化领域的一系列探索和实践极具前瞻性和战略性，不仅充分展示了公司卓越的资本运营能力、资产振兴能力和金融创新能力，而且对于降低国内房地产行业的金融风险、加快国有企业结构改革也具有积极的示范意义。