国债期货收跌 十年期债跌0.02%

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中国证券网消息国债期货收盘下跌，10年期国债1706合约下跌0.02%；五年期债券1706合约下跌0.12%。

周三，央行的公开市场操作继续保持平衡。8月9日，央行通过利率竞价的方式推出了1400亿元人民币的反向回购操作，完全对冲了当天到期的金额。其中，7天期品种为700亿元，14天期品种为700亿元，利率与前期相同。这是央行连续第二天在公开市场保持零投资。

昨日，央行公开市场操作完全对冲了到期日，早盘流动性紧张。随着下午大量资金的释放，市场价格逐渐趋于平稳。自8月初以来，央行已从整体上撤出流动性，市场流动性保持了一个紧张的平衡。8日，上海银行同业拆放利率(601229)隔夜上涨4.80个基点，至2.7840%。存款机构的质押式回购利率昨日也出现反弹，dr007的加权利率升至2.8590%。

至于资金利率，中信证券(600030)明确预测，研究团队很难在下半年超过上半年的高点。上半年，货币政策和监管政策经历了双重紧缩叠加阶段，导致资本市场利率飙升。预计下半年货币政策和监管政策相对稳定，宽松货币政策和严格监管政策相结合，资本利率不会超过上半年高点。

据中银国际的收款团队称，最近反向回购滚动规模再次超过8000亿元，过度的反向回购滚动规模将导致商业银行对未来流动性预期的波动。2017年，央行更加注重对反向回购规模和节奏的控制，因此本周央行的反向回购操作开始出现净回报。然而，由于在不久的将来没有像7月初那样好的窗口来降低反向回购规模，因此一般预期短期流动性可能保持平衡。